A股早盘利好利空：证监会严格落实退市制度 千亿“中国神铝”来了
- 1证监会：完善并购重组规则 严格落实退市制度
- 2近期调整性质是“倒春寒”？投资主线有哪些？十大券商策略来了
- 3千亿大整合！“中国神铝”来了 70万股民要嗨？
- 4养猪大户买不起饲料 出现猪吃猪惨剧？正邦科技去年巨亏188亿
- 5A股境外发行GDR迎小高潮 多家公司本周登陆瑞交所
- 6宝能系陷入内战：从南玻董事会打到股东大会！监管已介入
上周五全球主要指数走势：
1、证监会：完善并购重组规则 严格落实退市制度
中国证监会上市公司监管部副主任郭俊近日在“2022中国上市公司论坛”上表示，证监会将推进完善并购重组规则，强化公司治理监管，严格落实退市制度，支持上市公司扎实做好做精并购重组，助力稳定宏观经济大盘。
2、近期调整性质是“倒春寒”？投资主线有哪些？十大券商策略来了
中信证券：调仓博弈加剧，建议继续坚持成长制造、医药和消费均衡配置；海通证券：近期调整性质是倒春寒，不改反转向上的中期趋势；华鑫证券：市场风格趋于均衡，关注成长和消费。
3、千亿大整合！“中国神铝”来了 70万股民要嗨？
央企整合，这回到了铝产业，“中国神铝”要来了！700多亿的铝业大哥中国铝业要入主成为300多亿云铝股份的控股股东，合计1100亿市值的铝业大整合！
4、养猪大户买不起饲料 出现猪吃猪惨剧？正邦科技去年巨亏188亿
据媒体测算，如果正邦科技“公司+农户”业务依然正常运转，以2021年数量相当的生猪出栏量估算，下半年该部分业务将给公司贡献收入超80亿元，利润逾10亿元。而眼下，正邦科技资金链持续紧绷，正在波及代养户手上的生猪。对于猪吃猪，正邦科技某分公司财务负责人袁复昌的反应十分平静，他在记者暗访时分析称：“猪吃猪明显是缺饲料，公司资金紧张，没法提供饲料，没办法，饲料缺久一点，就会出现猪吃猪的情况。”
5、A股境外发行GDR迎小高潮 多家公司本周登陆瑞交所
7月24日晚间，杉杉股份、科达制造、格林美发布其发行全球存托凭证(GDR)并在瑞士证券交易所上市的最新进展。杉杉股份、科达制造已确定发行价格，并确定将于瑞士时间7月28日在瑞士证券交易所挂牌上市。
6、宝能系陷入内战：从南玻董事会打到股东大会！监管已介入
今时不同往日。2016年下半年，宝能系主力成员前海人寿在成为第一大股东后极为强势，南玻当时的管理团队集体辞职，宝能系在这场资本与实业的较量中大胜，剧情并不比“宝万之争”逊色。如今，形势大为不同，宝能陷入流动性危机，前海人寿管理层倒戈，南玻成为宝能与前海人寿相争的主阵地。
C919大型客机取证工作进入收官阶段，行业下半年或将迎来重要边际变化
中国商飞公司消息，C919大型客机六架试飞机已圆满完成全部试飞任务，开始全力向取证冲锋，这是C919大型客机项目研制取得的至关重要的阶段性胜利。
中泰证券指出，本土产业的自主研发推动的技术“吸收与融合”才是产业长远发展的根本。以军工/大飞机产业链为代表的产业相对成熟，“大国重器”或将在下半年迎来重要边际变化。
问天实验舱发射任务取得圆满成功，机构：行业有望持续实现较快增长
北京时间2022年7月24日14时22分，搭载问天实验舱的长征五号B遥三运载火箭，在我国文昌航天发射场点火发射，发射取得圆满成功。后续，问天实验舱将按照预定程序与空间站组合体进行交会对接，神舟十四号航天员乘组将进入问天实验舱开展工作。
中金公司认为，“十四五”期间航空、航天、舰船等领域新型装备批产订单释放，行业新增产能有望在今年逐步释放，预计2022年行业有望持续实现较快增长。行业长期存在多品种、小批量的生产特点，在新型装备订单释放、采购机制改革的背景下，受益于规模效应和改革红利，产业链核心企业净利润率、ROE等核心指标有望得到边际提升。
上周主力资金流向方面，中国船舶、洛阳钼业较受青睐，主力资金净流入均超5亿元。值得一提的是，主力资金净流出方面则主要集中在热门赛道热门个股，新能源车龙头比亚迪，锂电池板块的赣锋锂业、天齐锂业，光伏板块的隆基绿能、通威股份、阳光电源等股均遭主力资金大笔抛售。
新股提示：江波龙今日申购
今日可申购江波龙，江波龙发行总数约4200万股，网上发行约为672万股，发行市盈率24.76倍，申购代码为：301308，申购价格：55.67元，单一账户申购上限0.65万股，申购数量500股整数倍。
浙江仙通：台州金投拟获得公司控制权
杉杉股份：确定本次发行GDR的最终价格为每份GDR20.64美元
中国铝业：拟66.62亿元收购云铝股份19%股权并成为第一大股东
世龙实业：收到行政监管措施决定书
新宁物流：拟向河南省某国有企业非公开发行股份 股票25日起停牌
格林美：本次发行GDR价格区间初步确定为每份GDR12.16美元至12.52美元
大立科技：收到与某一客户签订的装备订货合同合同金额为1.39亿元
康泰生物：上半年净利预降61%至70%
中信证券：调仓博弈加剧 建议继续坚持成长制造、医药和消费均衡配置
宽松政策预期再次校正，预计下半年稳增长更重落实而非加码，经济恢复的斜率开始放缓，政策预期校正后经济和企业盈利预测或依次修正，机构仓位步入高位，基金二季报披露后可能会加大心理波动诱发调仓。首先，在经济多重扰动下，政策依旧保持了定力，预计月底高层会议会延续此前基调抓落实，进一步加码空间有限。其次，地产修复节奏开始放缓，信心全面恢复仍需时间，上市公司盈利预测可能在中报季中后段面临下修。海外加息仍有可能超预期，明年步入衰退的概率继续加大。最后，公募基金仓位近15年最高，活跃私募仓位也步入中高水位，机构持仓行业分布进一步集中，高持仓占比行业短期面临调仓博弈。配置上，建议继续坚持成长制造、医药和消费均衡配置，短期成长制造更偏向半导体及军工。
华安证券：继续关注地产链、疫情压制严重疫后确定性修复两大方向
展望7月最后1周，随着7月22日国常会再度强调“部署持续扩大有效需求的政策举措，增强经济恢复发展拉动力”，政策助推下三季度经济复苏动能有望超出市场预期，而投资端与消费复苏有望成为经济回暖主要支撑力，因此我们继续看好地产链与疫后修复两大配置方向。对于成长主线赛道，尽管中长期高景气有望延续，但短期在行业景气再超预期或市场整体风险偏好显著抬升前，建议继续关注其估值业绩匹配压力。
1）中长期地产基本面确定性反转，短期受“停贷潮”冲击过度反应。因此近期可以继续关注景气回暖叠加政策持续催化下的地产下游（汽车、家电、家居），中期看好上游建材（水泥、玻璃、钢铁等）以及地产开发、服务商逐步占优，但在地产景气或基建开工数据出现明确反转或相关增量政策催化再超市场预期之前，其配置性价比在一定程度上弱于地产下游。2）政策持续发力下，疫后修复具备确定性。可积极配置2022Q2内外资一致加仓下风险偏好维持高位、需求具备韧性、估值修复空间巨大的食品饮料。
海通证券：近期调整性质是倒春寒 不改反转向上的中期趋势
海通策略认为，7月初以来市场调整源于基本面未跟上市场，借鉴历史，往往回吐前期涨幅一半、成交量萎缩一半；调整诱因是国内CPI阶段性高、中报较差、海外波动，调整性质是倒春寒，不改反转向上的中期趋势；保持耐心，新能源等高景气成长中期仍向上，兼顾医药等必需消费。
